[1]

Na de aankondiging van exclusieve gesprekken op 7 september 2012, bevestigt Ageas vandaag een overeenkomst te hebben ondertekend voor de acquisitie van Groupama Insurance Company Limited voor een totaalbedrag van GBP 116 miljoen (EUR 145 miljoen). Met deze overname groeit Ageas uit tot de vijfde grootste Niet-Leven-verzekeringsmaatschappij in het Verenigd Koninkrijk (met een marktaandeel van 5,2%); de vierde grootste in particuliere autoverzekeringen (marktaandeel 11,7%); en de vierde grootste in particuliere verzekeringen (marktaandeel 7,1%). De acquisitie past strategisch perfect bij Ageas UK en vormt een goede aanvulling op de distributiebenadering via meerdere kanalen ('multi-channel distribution'). De positie in de Britse markt voor verzekeringsmakelaars wordt hiermee verder versterkt. GICL biedt auto-, motor-, inboedel-, reis-, ongevallen- en commerciële verzekeringsproducten aan in het Verenigd Koninkrijk, waarmee de bestaande portefeuille van Ageas UK wordt versterkt en aangevuld met gespecialiseerde producten. De transactie heeft geen betrekking op de brokeractiviteiten van Groupama in het Verenigd Koninkrijk.

[2]

[3]

De aangepaste boekwaarde van GICL per 31 december 2011 bedraagt GBP 211 miljoen (EUR 252 miljoen), en houdt rekening met de overdracht van de toegezegde pensioenverplichtingen en de betaling die de overdracht voorafgaat. Op basis van de totale Niet-Leven inkomsten eind 2011 voor Ageas UK en GICL samen, komt het premie-inkomen (of de brutopremies) van Ageas UK door de overname zo'n 20% hoger uit op pro forma jaarbasis, oftewel een jaarbedrag van GBP 2,1 miljard (EUR 2,4 miljard). Voor wat betreft de operationele prestaties, boekte GICL in 2011 een winst na belasting van GBP 25,9 miljoen (EUR 29,8 miljoen) en bedroeg de combined ratio 97,8% (FY2011). De transactie is onderworpen aan de goedkeuring door de toezichthouders en zou naar verwachting vóór eind 2012 voltooid moeten zijn. Na de afronding van de transactie wordt GICL een 100% dochteronderneming van Ageas UK.

Bij de aankondiging zei Bart De Smet, CEO Ageas: "Dit is een zeer welkome acquisitie om zowel strategische als financiële redenen. En tevens een belangrijke vervolgstap in de uitvoering van de strategie van Ageas in de richting van een evenwichtige portefeuille van Leven- en Niet-Leven-activiteiten. Na de start van ons samenwerkingsverband met Tesco Bank in 2010 en recenter ook de overname van Kwik Fit Financial Services en van Castle Cover weerspiegelt ook deze overname de op meerdere kanalen en merken geënte distributiestrategie van Ageas in het algemeen en van Ageas in het Verenigd Koninkrijk in het bijzonder. Wat betreft de financiële merites verwachten wij van GICL een hoger rendement op de investering dan het door Ageas vooropgestelde minimumrendement van 11%."

Barry Smith, CEO Ageas UK, voegde hieraan toe: "Deze transactie past perfect in de verdere ontwikkeling van Ageas in het Verenigd Koninkrijk. Ageas en GICL hebben allebei een sterke reputatie op de Britse markt voor verzekeringsmakelaars; met deze transactie versterken wij onze niet-aflatende inzet voor die makelaars en hun klanten. Wij zijn trots op onze sterke relatie met makelaars en geven met deze aankondiging een duidelijk signaal af dat wij hen blijven ondersteunen en nauw met hen blijven samenwerken. Ageas en GICL vullen elkaars sterke punten aan en leveren samen een geweldig bedrijf op dat gericht is op de behoeften van de klant en dat tegelijkertijd ook een hoger rendement voor onze organisatie oplevert."

Ageas is een internationale verzekeringsmaatschappij met ruim 180 jaar vakkennis en ervaring. Ageas behoort tot de 20 grootste verzekeraars van Europa en heeft ervoor gekozen zich toe te spitsen op Europa en Azië, de twee werelddelen die samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt uitmaken. De verzekeringsactiviteit is verdeeld over vier segmenten (België, het Verenigd Koninkrijk, Continentaal Europa en Azië) en draait op een combinatie van volledig eigen dochtermaatschappijen en partnerships met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs in de hele wereld. Ageas onderhoudt stevige partnerships in België, het VK, Luxemburg, Italië, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India en Thailand, en heeft dochtermaatschappijen in Frankrijk, Hongkong en het VK. In België is Ageas via AG Insurance marktleider in individuele levensverzekeringen en employee benefits, en een topspeler in niet-leven. In het VK is Ageas de vierde verzekeraar voor personenwagens en voor 50-plussers. Ageas stelt meer dan 13.000 mensen tewerk en bereikt een jaarlijks premie-inkomen van meer dan 17 miljard euro.

Ageas UK is een toonaangevende leverancier van prijswinnende particuliere, commerciële en levensverzekeringen in het Verenigd Koninkrijk. Ageas UK levert Niet-Leven- en Leven-producten via uiteenlopende kanalen, onder andere makelaars, onafhankelijke financiële adviseurs, tussenpersonen, affinity partners en het internet evenals via de retailstrategie door middel van ondernemingen die geheel eigendom van Ageas UK zijn (RIAS, Ageas Insurance Solutions, Castle Cover en Kwik Fit Financial Services). Ageas UK staat met haar klantenbestand van circa 8 miljoen verzekerden en door de samenwerking met uiteenlopende partners bekend om haar consistente en kwalitatief hoogwaardige klantervaring. De onderneming heeft ruim 5500 medewerkers in dienst op locaties in Eastleigh, Belfast, Bournemouth, Gloucester, Londen, Glasgow, Reigate en Stoke-on-Trent.

Groupama Insurance Company Limited is een gerespecteerde verzekeringsspecialist die oplossingen aanbiedt voor niet-gestandaardiseerde motor- en inboedelverzekeringen, en daarnaast ook een innovatief aanbod heeft van gespecialiseerde commerciële verzekeringsproducten voor kleine en middelgrote ondernemingen. De onderneming heeft meer dan 600 medewerkers op 5 lokaties en is erkend als 'Investor in People' Gold Standard.

MEDIACONTACT +32 (0)2 557 57 37 / +32 (0) 479 79 50 02

INVESTOR RELATIONS Brussel +32 (0)2 557 57 33 Utrecht +31 (0)30 252 53 05

Ageas Markiesstraat 1 - 1000 Brussel - België www.ageas.com