Ageas communique sur l’impact de l’offre d’achat FRESH et l’émission du RT1

Ageas communique sur l’impact financier de l’offre d’achat pour les titres FRESH et de l’émission de l’instrument subordonné tier 1 restreint.

Le 3 janvier 2020, Ageas a annoncé que 65,50 % (EUR 818.750.000) du montant nominal cumulé en circulation des titres FRESH ont été offerts à l'achat et acceptésⁱ. Les titres FRESH achetés seront échangés en 2.599.206 actions sous-jacentes d’ageas SA/NV.ⁱⁱ

L’offre d’achat génèrera un gain sur l'extinction de la dette, après liquidation du swap de taux d’intérêt associé, d’EUR 306 millions au premier trimestre 2020. Ce gain constitue un élément non cash et ne sera donc pas disponible pour la distribution de dividende.

Au premier trimestre 2020, l’offre d'achat aura un impact négatif de 12% sur le ratio de solvabilité Groupe (par rapport à 9M 2019) et entraînera une sortie de cash d’EUR 513 millions. Cette baisse de solvabilité a déjà été plus que compensée par l’effet positif de l’émission de l’instrument subordonné tier 1 restreint le 10 décembre 2019ⁱⁱⁱ (+18% par rapport à 9M 2019). En conséquence, ces transactions combinées amélioreront encore la position de solvabilité déjà solide d’Ageas et augmenteront la position de trésorerie nette d'environ EUR 237 millions.

Ageas is a listed international insurance Group with a heritage spanning almost 200 years. It offers Retail and Business customers Life and Non-Life insurance products designed to suit their specific needs, today and tomorrow. As one of Europe's larger insurance companies, Ageas concentrates its activities in Europe and Asia, which together make up the major part of the global insurance market. It operates successful insurance businesses in Belgium, the UK, France, Portugal, Turkey, China, Malaysia, India, Thailand, Vietnam, Laos, Cambodia, Singapore, and the Philippines through a combination of wholly owned subsidiaries and long term partnerships with strong financial institutions and key distributors. Ageas ranks among the market leaders in the countries in which it operates. It represents a staff force of over 45,000 people and reported annual inflows of over EUR 34 billion in 2018 (all figures at 100%).

ⁱ Voir communique de presse 001

ⁱⁱ Les 3.275 titres FRESH achetés seront échangés en 2.599.206 actions sous-jacentes d’ageas SA/NV conformément aux conditions des titres FRESH et entraînant l'extinction des dettes FRESH concernés. Ageasfinlux S.A. vendra les 2.599.206 actions à ageas SA/NV au cours de clôture des actions d'ageas SA/NV sur Euronext Bruxelles le dernier jour de bourse précédant la vente. Comme communiqué précédemment, ces actions resteront inscrites au bilan du Groupe en tant qu'actions de trésorerie et continueront à ne donner droit ni à dividende ni à droit de vote. Le nombre total d’actions en circulation reste inchangé.

ⁱⁱⁱ Voir communiqué de presse 101 de 2019